Quem quer investir em renda fixa escolhe diferentes tipos de títulos e certificados. Isso inclui títulos, que podem ser classificados de várias maneiras, como incentivos e não garantidos.
Como resultado, muitas vezes há confusão sobre o número de opções disponíveis, como elas funcionam e as principais diferenças entre os tipos de obrigações. Aqui está o que você precisa saber para tomar decisões de investimento mais inteligentes.
Gostaria de saber mais sobre títulos, especialmente o modelo não garantido? Então continue lendo isso e aprenda!
O que são títulos?
Antes de entender quais são os tipos de vínculos, suas ligações e diferenças, você deve saber o que é esse app. É um título de renda fixa divulgado por uma sociedade de capital ou fechado com a finalidade de levantar capital.
Dessa forma, você pode imaginar um título como um instrumento de dívida, criando uma relação credor-devedor.
Portanto, quando você investe em um título, está pegando dinheiro emprestado da empresa emissora e fazendo um empréstimo ao credor. Por sua vez, a empresa é obrigada a devolver o valor do investimento por um retorno acordado.
Além disso, cada vínculo pode ter suas próprias características. No caso da rentabilidade, ou seja, retorno aos investidores, ela pode acontecer de 3 formas:
prefixado: segue um determinado percentual anual, como 10% ao ano;
Pós-fixação: vinculado a um índice, como a taxa Selic ou o Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
híbrido: Existem dois tipos na frente, o índice mais a porcentagem do prefixo. Por exemplo, uma rentabilidade anual de 5% mais dados do consumidor do Índice Nacional de Preços Ampliado (IPCA).
O prazo de exigência de resgate é determinado de acordo com o planejamento e planejamento da empresa emissora. O período de carência é o período mínimo que deve ser mantido antes do resgate e, portanto, afeta diretamente a liquidez. Quanto maior o período de carência, menos líquido é o título.
Adicionalmente, vale entender que esses títulos são negociados por meio de plataformas de investimento como as corretoras de valores. Assim, os investidores podem obter alternativas com características diferentes.
Entendendo o risco de crédito dos títulos
Agora que você já sabe quais vínculos desenvolver, o voucher vai se aprofundar nos tópicos a serem executados. Nesse caso, entender o conceito de risco de crédito é crucial para o contexto.
Como você pode ver, a rentabilidade dos investimentos de renda fixa é conhecida antecipadamente. Então não tem como saber o que o título vai gerar, ou pelo menos não saber a lógica do cálculo. Portanto, tais investimentos são considerados seguros e previsíveis.
No entanto, isso não significa que seja livre de riscos. Um desses riscos é o chamado risco de crédito, que está relacionado à relação de valor presente.
Quando você empresta dinheiro a alguém, você precisa considerar a capacidade de pagamento do mutuário. ou data de vencimento para devolver fundos ou agregar valor a um pacote.
O risco de crédito envolve a possibilidade de o devedor não dispor de recursos suficientes para efetuar o pagamento. No caso das obrigações, o conceito de risco de crédito segue a mesma lógica.
Ao contribuir para o título, você deseja que o devedor cumpra todas as regras. Portanto, na data de vencimento, a empresa emissora deve pagar o valor devido acordado.
Pode tornar-se insolvente durante o período de investimento. Isso pode acontecer por vários motivos – por exemplo, falência, recuperação de outras situações legais.
O risco de crédito corresponde, assim, à probabilidade de o emissor do título não ter recursos para pagar aos investidores. Cada empresa enfrentará riscos diferentes, dependendo de sua solidez financeira e desempenho atual.
O que significa título não garantido?
Assim como seus títulos, como qualquer título de renda fixa – risco classificado. Este risco pode ser maior ou menor dependendo da empresa e de sua situação financeira. Nesse caso, alguns títulos fornecem garantias de pagamento para reduzir o risco.
Entre as possibilidades estão:
Garantias físicas, derivadas de ativos operacionais como máquinas e imóveis, ativos de negociação e outros ativos;
As garantias flutuantes também envolvem ativos da empresa, mas ainda são negociáveis pela empresa. Nesse caso, os credores cobrarão os pagamentos em caso de falência da empresa.
No entanto, também existem garantias que não existem. Estes incluem títulos não garantidos. Nesse caso, pode ocorrer a falência, com o investidor solicitando seu crédito, mas concorrendo com outros credores não prioritários.
A emissão de títulos limitados sem garantia faz parte do capital integralizado da empresa. Nessa modalidade, o risco de crédito é maior do que nos títulos com garantia real ou flutuante. Portanto, esse recurso precisa ser considerado na hora de investir.
Vale a pena investir em títulos não garantidos?
Dado o maior risco de crédito dos títulos não garantidos, muitas vezes seria cético sobre o interesse em investir em tais títulos de renda fixa. Para responder a essa pergunta, você precisa levar em consideração seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.
Entender o risco de crédito, se ele se encaixa no seu perfil e avaliar o que ele significa para os seus objetivos é fundamental. Munido dessas informações, você poderá analisar ou contribuir com esses títulos.
Vale ressaltar que quando o risco é alto, a rentabilidade costuma ser arriscada, seguindo o conselho e a taxa de retorno. Não é uma regra, mas muitas vezes as empresas compensam oferecendo benefícios aos investidores.
Assim, ao avaliar títulos, a avaliação de risco associada e a rentabilidade se adequam à sua estratégia. Portanto, você pode encontrar um vínculo não garantido que se adapte às suas características e expectativas pessoais.
Como você pode ver, os investimentos são feitos por meio da plataforma de investimentos da sua corretora. Por isso, é importante contar com uma instituição com portfólio diversificado para que suas alternativas sejam mais abrangentes.
Saber o que são títulos e sua classificação não garantida pode facilitar as decisões de investimento. Não se esqueça que ter um bom corretor de ações é essencial para sua jornada de investimento. Você está interessado em possuir um amplo portfólio e ativos financeiros?
Então abra sua conta conosco e torne-se um gênio!
