As cinco ações negociadas pela B3 devem continuar em queda livre também em 2023, dado o desempenho abaixo do esperado no ano passado. Ou, como dizem no mercado, venda a descoberto no mercado de ações.
Gerente Avantgarde Luciano França
Shortear é um termo cunhado pelos mercados financeiros para se referir a operações de venda a descoberto. Ou seja, vender primeiro o estoque, depois comprá-lo de volta pelo novo preço e lucrar com a operação para evitar a depreciação do ativo.
Seu nome vem da origem da palavra short em inglês. Isso porque, nessa linguagem, a compra e venda de ativos no mercado de capitais tem um nome específico. Para saber mais sobre a operação, clique aqui.
Mas, voltando à lista de Luciano França, as ações a vender a descoberto são Alpargatas (ALPA4), Grupo Dasa (DASA3), Hapvida (HAPV3), BR Properties (BRPR3) e Carrefour (CRFB3).
Para chegar à lista, o gestor utilizou a modelagem quântica, modelo computadorizado usado para definições de investimentos da Avantgarde.
“As ações vendidas consistem em uma gama de empresas com métricas desafiadoras em termos de geração de caixa e qualidade de dados de balanço que não são baratas e estão em trajetória descendente”, disse o gerente.
Segundo ele, as designações se baseiam na teoria dos fatores utilizada para selecionar ativos em fundos FIA long only e gerar carteiras short.
Confira as ações que a Avantgarde escolheu vender:
Ação Ticker Rend. 2022
Carrefour CRFB3 +4,96%
Propriedades BR BRPR3 -6,67%
Haveda HAPV3 -47,96%
Alpagatas ALPA4 -56,03%
Dasa Grupo DASA3 -57,50
No gráfico de rentabilidade, é possível analisar as oscilações que essas ações vão sofrer em 2022.
Como funcionam os sistemas quânticos
Segundo França, a estratégia do fator de tendência “momentum” utilizada pela Avantgarde mostra os indicadores dessas empresas por meio dos dados.
Ele explicou que é mais provável que essas ações sejam vendidas a descoberto no curto prazo na cesta de análise desses ativos do que em outros ativos.
Os modelos para descobrir quais ações devem cair são os mesmos modelos para descobrir quais ações provavelmente terão um desempenho superior. Nesse ritmo, o fundo multifator da Avantgarde aumentou 62,66% desde seu lançamento em setembro de 2019.
Na comparação com o principal índice de referência da B3, o Ibovespa, o ganho foi quase 6 vezes maior, já que o índice rendeu 9,63% no mesmo período.
